دو نوع اندیکاتور وجود دارد. متقدم( leading ) و متاخر ( lagging) که البته با نام تعجیلی و تاخیری هم خوانده می شوند. یک اندیکاتور متقدم سیگنال خرید یا فروش را قبل از شکل گیری روند به ما می دهد . اندیکاتور متاخر بعد از وقوع روند به ما خبر می دهد که از خواب بلند شو که روند آغاز شده است .
زمانیکه شما از اندیکاتورهای متقدم استفاده می کنید ، خیلی از اوقات دچار اشتباه می شوید . چرا که اندیکاتورهای متقدم به دادن سیگنالهای قلابی شهرت دارند .
اندیکاتورهای متاخر در عوض سیگنالهای خوبی می دهند . ولی اشکال آنها این است که وقتی روند کاملا مشخص شد این کار را می کنند . و از آنجاییکه معمولا سود اصلی یک روند در همان ابتدای آن است ، شما میزان زیادی از سود را از دست می دهید .
یك اندیکاتور تعجیلی leading بر حركت قیمت تقدم دارد و به آن یك خصوصیت پیشگویانه می دهد. در حالیكه یك اندیکاتور تاخیری، یك ابزار تثبیت و یا تایید است چون پس از تغییر قیمت شکل می گیرد. به نظر می رسد كه یك اندیکاتور تعجیلی در طول دوره هایی با روند افقی و یا بدون روند، قوی تر عمل می كند در حالیكه اندیکاتورهای تاخیری lagging ، در طول دوره های دارای روند نیز مفید هستند.
همچنین دو نوع ساختار برای اندیکاتورها وجود دارد: دسته ای كه دارای بازه و محدوه هستند و دسته ای كه بدون محدوده هستند. دسته ای كه در یك بازه محدود هستند ، نوسانگر نامیده می شوند – اینها رایجترین نوع اندیکاتورها هستند. اندیکاتورهای نوسانگر دارای محدوده هستند مثلا بین 0 و 100 بوده و سیگنال های خرید بیش از حد (نزدیك 100) و یا فروش بیش از حد (نزدیك صفر) را نشان می دهند. شاخصهای نامحدود نیز به همراه نمایش قدرت ویا ضعف روند، سیگنالهای خرید و یا فروش را تشكیل می دهند که فقط درروش انجام این كار با هم تفاوت دارند.
دو روش عمده برای استفاده از اندیکاتورها در تحلیل تكنیكال برای تشكیل سیگنالهای خرید و فروش ، از طریق تقاطع ها و واگرایی می باشند. تقاطع ها رایجتر هستند و زمانی بازتاب می یابند كه قیمت از میانگین متحرك عبور كند و یا دو میانگین متحرك همدیگر را قطع نمایند. روش دیگر استفاده از اندیکاتورها، استفاده از واگرایی است و زمانی اتفاق می افتد كه جهت روند قیمت و جهت روند شاخص در خلاف همدیگر باشند. این حالت به كاربر اندیکاتورها نشان می دهد كه جهت روند قیمت در حال تضعیف است.
اندیکاتورهایی كه در تحلیل تكنیكال مورد استفاده قرار می گیرند، منبعی از اطلاعات بیشتر و مهم را فراهم می كند. این اندیکاتورها به شناسایی روندها ، نیروی حركتی، میزان بی ثباتی و دیگر جنبه های مختلف در یك سهام كمك می كنند تا بهتر بتوان روند ها را تحلیل نمود. این نكته قابل ذكر است كه در حالیكه برخی از تجار از یك شاخص منحصر بفرد برای سیگنالهای خرید و فروش استفاده می كنند ، بهترین استفاده از اندیکاتورها زمانی خواهد بود كه به همراه روند قیمت، الگوهای نموداری و دیگر اندیکاتورها، مورد استفاده قرار گیرد.
اسیلاتورها و اندیکاتورهای دنبال کننده روند
به منظور بهتر درک کردن اجازه دهید تقسیم بندی بزرگتری داشته باشیم . ما اندیکاتورهای خود را به دو دسته تقسیم می کنیم :
1- اسیلاتورها Oscillators
2- اندیکاتورهای دنبال کننده روند یا اندازه حرکت Trend following or momentum indicators
اسیلاتورها اندیکاتورهای متقدم هستند .
اندیکاتورهای اندازه حرکت ، اندیکاتورهای متاخر هستند .
آنها در عین حمایت از همدیگر می توانند با هم تصادم هم داشته باشند . منظور ما این نیست که یکی یا دیگری منحصرا استفاده شوند . بلکه هدف ما این است که شمابا دام های هر یک آشنا شوید .
در زیر به بررسی کلی چند نمونه از مهمترین اندیکاتورها می پردازیم.
1) شاخص قدرت نسبی (RSI):
این شاخص یکی از اندیکاتورهای معروف در بازار فارکس است. اندیکاتور RSI نسبت حرکات صعودی و نزولی را اندازه گیری می کند و مقدار بدست آمده را طوری تعیین می کند که عددی مابین 0 تا 100 خواهد بود. اگر اندیکاتور RSI عدد 70 یا بزرگتر از آن را نشان دهد، بیان کننده آن است که قیمت در وضعیت حد اشباع خرید قرار گرفته است (در واقع قیمت بیش تر از حد انتظار بازار افزایش یافته است) و اگر RSI عدد 30 و یا کمتر از آن را نشان دهد به این معنی است که قیمت در محدوده اشباع فروش قرار دارد (در این وضعیف قیمت بیشتر از حد انتظار بازار سقوط کرده است.
2) نوسان نمای استوکاستیک:
این اندیکاتور برای مشخص کردن وضعیت حد اشباع خرید/ فروش در مقیاس 0 تا 100% بکار می رود. این اندیکاتور بر پایه این نظریه است که هنگامی که قیمت در روندی صعودی قرار دارد، در قیمت های پایانی بیشتر تمایل به ادامه حرکت به سمت بالاترین قیمت دوره دارند و عکس آن، هنگامی که قیمت در روندی نزولی است، در قیمتهای پایانی، بیشتر تمایل به ادامه حرکت به سوی پایین ترین قیمت یک دوره دارند. در محاسبه استوکاسیک از دو خط K% و D% استفاده می شود. که این دو برای مشخص کردن محدوده اشباع خرید و فروش بکار می روند. واگرایی بین خطوط استوکاستیک و قیمت سهام می تواند نشان دهنده سیگنال قدرتمندی برای معامله باشد.
3) میانگین متحرک واگرایی و همگرایی (MACD):
این اندیکاتور از دو خط تشکیل شده است . MACD اختلاف بین دو میانگین متحرک نمایی با یک خط سیگنال که خود یک میانگین متحرک نمایی است می باشد. اگر MACD و خط سیگنال با هم برخورد کنند، این امکان وجود دارد که روند تغییر کند .
4) نوسانگر تصادفی Stochastic :
نوسانگر تصادفی (Stochastic Oscillator) نیزیكی ازمشهورترین شاخصهای نیروی حركت در تحلیل تكنیكال است. ایده پشت این شاخص این است كه در یك روند رو به بالا، آخرین قیمت باید به قیمت های بالای بازه خرید و فروش نزدیك شود ، كه این مطلب نشان دهنده نیروی حركتی رو به بالا در اوراق بهادار است. در روند رو به پایین ، قیمت باید در نزدیکی های قیمت های پایین بازه خرید و فروش بسته شود، كه این مطلب نشان دهنده نیروی حركتی روبه پایین است.
نوسانگر تصادفی بین 0 و 100 رسم می شود و در مقادیر بالای 80 شرایط خرید بیش از حد و در مقادیر زیر 20 ، شرایط فروش بیش از حد را نشان می دهد. نوسانگر تصادفی شامل دو خط است. خط اول %K است كه اساسا مقیاسی برای فرمولبندی اندازه نیروی حركتی در نوسانگر است. خط دوم %D است كه میانگین متحرك %K است. به نظر می رسد كه خط %D مهمتراست چون سیگنالهای بهتری را تولید می كند. نوسانگر تصادفی بطور كلی از 14 دوره تجاری گذشته در محاسبات خود استفاده می كند ولی می توان آنرا متناسب با نیازهای كاربر تعدیل و تنظیم نمود.
Overbought به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارز بیش از میزان معمول است و در نتیجه احتمال تغییر روند موقت-ریتریسمنت- زیاد است
Oversold به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته و احتمال میرود تغییر روند صعودی رخ دهد
اسیلاتورها , اندیکاتورهای متقدم
اسیلاتور شیئی یا داده ای است که بین دو نقطه در حال نوسان می باشد .
فرض کنید که اندیکاتورهای ما دو حالت " خاموش " و " روشن " را داشته باشند . یک اسیلاتور به طور ویژه سیگنال " خرید " یا " فروش " را به ما می دهد .
استوکستیک ، SAR سهمی شکل و RSI همه اسیلاتور هستند . تمام اینها برای این طراحی شده اند که امکان بازگشت روند قبلی را برای ما مشخص کنند .
اجازه بدهید چند مثال را با هم مطالعه کنیم .
دز نمودار یک ساعته USD/EUR پایین ما همزمان سه اندیکاتور RSI,SAR سهمی شکل و استوکستیک را رسم کرده ایم . زمانیکه استوکستیک و RSI شروع به ترک منطقه اشباع فروش می کنند ، زمان انجام خرید است .
در اینجا در روز 05/24/08 و دربین ساعات 3:00 و 7:00 بامداد به وقت EST ، سیگنالهای خرید را می گیریم . تمام این سیگنالهای یکی دو ساعت بعد از دیگری اتفاق می افتند و این یک معامله خوب خواهد بود .
ما همچنین سیگنالهای فروش را از سه اندیکاتور و در بین ساعات 2:00 تا 5:00 بامداد به وقت EST می گیریم . همانطور که می بینید اندیکاتور استو کستیک مدت زیادی را در اشباع خرید بوده است – در حدود 20 ساعت . معمولا وقتی اسیلاتوری برای مدت زیادی در یک منطقه اشباع خرید یا فروش باقی می ماند به معنی این است که یک روند قوی در حال وقوع است . در این مثال از آنجاییکه استوکستیک در اشباع خرید به مدت طولانی بوده است به این معنی است که یک روند صعودی قدرتمند وجود خواهد داشت .
حال بیایید نگاهی به اختلالات اندیکاتورها بیندازیم . شما می دانید که این سیگنال ها بی عیب و نقص نیستند . نگاهی به نمودار پایین نشان می دهد که سیگنالهای خرید غلط بسیاری وجود دارند . می بینید که چگونه یک اندیکاتور می گوید بخر در صورتیکه دیگر می گوید بفروش .
در حدود 1 بامداد در تاریخ 05/16/08 هم استوکستیک و هم RSI سیگنال خرید می دهند و این در حالیست که SAR هنوز هم سیگنال فروش می دهد . SAR سهمی شکل سه ساعت بعد در 4 بامداد سیگنال خرید می دهد ولی بلافاصله بعد از یک شمع سیگنال فروش می دهد . اگر واقعا به شمع با SAR پایینش نگاه کنید می بینید که چه شمع قوی با فتیله های کوتاه است و با این وجود می بینیم که شمع بعدی زیر آن بسته می شود . پس این معامله خوبی نمی تواند باشد .
در دو سیگنال اشباع فروش ( خرید ) آخری که توسط استوکستیک داده می شود ، توجه کنید که خبری از RSI نیست ولی SAR سیگنال فروش می دهد . اینجا چه خبره ؟
هر کس برای خودش سازی می زند . چه اتفاقی برای مجموعه خوب اندیکاتورهامون افتاده ؟
پاسخ در نحوه محاسب اندیکاتورها نهفته است . استوکستیک بر پایه دامنه تغییرات زمانی بالا به پایین است ( در این مورد ساعتی ) ، و در نتیجه تغییرات از یک ساعت تا ساعت بعدی را توضیح نمی دهد . RSI برای تغییرات از یک قیمت بسته شدن تا قیمت بعدی به کار می رود . و SAR محاسبات خاص خودش را دارد که می تواند اختلالات بیشتری را ایجاد کند.
این طبیعت اسیلاتورهاست . انها فرض می کنند که یک الگوی نموداری همیشه دارای نتایج یکسانی است . البته که مهمل است !
با وجود اینکه می دانیم اسیلاتورها دارای خطا هستند ولی راهی برای اجتناب از آنها وجود ندارد . اگر فکر می کنید که گیج شدید ، به بهترین حدستان عمل کنید . اگر نمودار با معیارهایتان جور در نمی اید مجبور به انجام معامله نیستید . به سراغ معامله بعدی بروید که با معیارهایتان همخوانی داشته باشد
اندیکاتورهای اندازه حرکت / متاخر
خب چگونه یک روند را کشف کنیم / اندیکاتورهایی که این کار را برا ی ما می کنند را با نامهای MACD و میانگین های متحرک می شناسیم . این اندیکاتورها روند را پس از وقوع ان تشخیص می دهند ، به قیمت این تاخیر امکان اشتباه در آنها کمتر است .
در این نمودار یک سا عته EUR/USD یک تلاقی صعودی MACD درساعت 3بامداد روز 05/03/08 و یک تلاقی EMA ده دوره ای به EMA بیست دوره ای در ساعت پنج بامداد وجود دارد . هر دو اینها درست هستند ، اما اگر شما منتظر باشید که هردو به شما سیگنال صعودی را بدهند ، یک حرکت بزرگ را از دست می دهید . اگر معامله تان را از ساعت 10:00 بامداد روز 05/02/08 آغاز کرده بودید ، در ساعت 5 بامداد روز 05/03/08 به اندازه 159 پیپ سود می کردید .
اجازه بدهید به نمودار دیگری نگاه کنیم تا ببینیم که چگونه این تلاقی ها ممکن است گاهی هم مار را به اشتباه بیندازند . ما انها را " گمراه کننده ها " می نامیم . نگاهی به تلاقی نزولی MACD بیندازید .
ده ساعت بعد EMA بیست دوره ای از زیر EMA ده دوره ای می گذرد که به ما یک سیگنال " فروش " می دهد . همانطور که می بینید قیمت سقوط نکرده و در همان حوالی مانده و سپس روند نزولی خود را ادامه داده است . هر دو اندیکاتور همزمان توافق داشتند که اینجا نباید وارد معامله شوید بلکه خودتون رو برای یک ضرر آماده کنید !
آیا تصمیم گرفتید که از اسیلاتورها استفاده کنید یا از اندیکاتورهای اندازه حرکت ؟ این موضوع چالش برانگیز ترین موضوع تحلیل تکنیکال است .
و Google Chrome
و Opera
با رزولوشن تصویر (